01
Financijsko računovodstvo
Financijska Akademija
23. listopada 2020. - 8. prosinca 2020.
Upisi su u tijeku
8 redovnih modula
64 nastavnih sati
Uz pomoć vodećih hrvatskih financijskih managera i konzultanata, kreirali smo napredan edukacijski program ‘Financijska Akademija’ koji pokriva sva najvažnija područja financija.
Putem prezentacije modela i analiza koje zahtijevaju i primjenjuju banke i druge financijske institucije prilikom odobravanja kredita i kreditiranja pojedinih projekata. Kroz računovodstvenu, financijsku i analizu scenarija polaznici će na programu Financijska Akademija upoznati se s različitim analitičkim sredstvima i tehnikama pomoću kojih se podatci iz financijskih izvještaja pretvaraju u upotrebljive informacije relevantne za kvalitetno upravljanje i vrednovanje stanja poduzeća, kao i dijagnosticiranje poslovnih problema i njihovo rješavanje.
Polaznike na programu Financijska Akademija će se informirati o metodama i alatima za procjenu vrijednosti poduzeća, analizu novčanih tokova, ocjenu profitabilnosti. Kako je za kvalitetan rad poduzeća neophodan dobar uvid u poslovne, odnosno managerske izvještaje, polaznici će se detaljno upoznati s važnošću kontrolinga. Posebna pozornost usmjerit će se ka financijskom kontrolingu i svim njegovim funkcijama, te time pokazati da je njegova uloga daleko šira od pukog izvještavanja (reporting).
S obzirom na velik broj radionica i praktične nastave preporuča se svim polaznicima programa koji nemaju napredno znanje iz excela da upišu izborni modul Napredni Excel za poslovne korisnike koji će omogućiti optimalno praćenje programa.
Financijska Akademija naučit će polaznike čitati, razumjeti i samostalno izraditi financijske izvještaje poduzeća.
Pregled programa po modulima
Sadržaj seminara:
- Financijsko versus menadžersko računovodstvo (knjigovodstvo – računovodstvo – kontroling)
- Institucionalni okvir (standardi, zakon, pravilnici, pretpostavke, načela, računovodstvene politike, registri, revizija…)
- Međunarodni računovodstveni standardi (MRS) i Međunarodni standardi financijskog izvještavanja (MSFI)
- Računovodstveni procesi i računovodstvena dokumentacija
- Kreiranje računovodstvenih politika, konta i kontni plan te koncept dvojnog knjigovodstva
- Računovodstvo dugotrajne imovine (podjela, priznavanje, nematerijalna imovina, stjecanje i oblici nematerijalne imovine, …)
- Mjerenja i ispravci vrijednosti dugotrajne imovine, knjiženje stjecanja (struktura troška nabave) i prodaje imovine
- Amortizacija dugotrajne imovine (osnovice, razdoblja, metode, promjena politika prema okolnostima iz okruženja ili promjene procesa u organizaciji)
- Računovodstvo potraživanja od kupaca (salda konti kupaca, sumnjiva i sporna potraživanja, naknadno naplaćena otpisana ili vrijednosno usklađena potraživanja, pred-stečaj i efekti pred-stečajnih nagodbi)
- Računovodstvo financijske imovine (definicija i oblici financijske imovine, početno priznavanje, kriteriji priznavanja i prestanak, fer vrijednost, …)
- Računovodstvene prijevare (manipulacije)
- Kreativno računovodstvo
- Pravni okvir – temelj za otkrivanje prijevara
- Interna kontrola i revizija
- Suradnja s revizorima i poreznim savjetnicima
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
02
Analiza financijskih izvještaja
Sadržaj seminara:
- Zakonski okviri i podloge kojima se uređuje područje računovodstva i izrada financijskih izvješća, općeprihvaćena načela, principi i standardi
- Temeljna financijska izvješća (račun dobiti i gubitka, bilanca stanja, izvješće o novčanom tijeku indirektnom metodom, bilješke)
- Tehnike i alati optimizacije bilance (računovodstvene politike, popisi imovina i obveza – inventure, amortizacija, rezerviranja, testiranja i vrijednosna usklađenja imovine, procjena rizika, izvan-bilančni zapisi i tereti, …)
- Horizontalna i vertikalna analiza, trendovi, apsolutne i postotne promjene
- Analiza korištenjem ključnih financijskih pokazatelja poslovanja (područja primjene, standardi i mjere, koncepti mjerenja i povezivanja vrijednosti pojedinih pokazatelja u smislene informacijske cjeline)
- Likvidnost
- Aktivnost
- Zaduženost
- Rentabilnost
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
03
Analiza financijskih izvještaja – radionica
Sadržaj radionice:
- Specifični modeli mjerenja uspješnosti poslovanja, financijskog rizika, rejtinga, financijske snage, (DuPont sustav pokazatelja, BEX, Altman, Beaver, Argetti, Kralicek)
- Primjena informacija iz financijskih izvješća za potrebe segmentacije tržišta i kupaca, utvrđivanja kreditnih limita i premija rizika (kreditnih marži)
- Analiza konkurenata, dobavljača
- Financijsko restrukturiranje
- Donošenje odluka o ulaganjima i upravljanje investicijskim projektima korištenjem podataka i informacija iz financijskih izvješća
- Financiranje investicija (kratkoročno i dugoročno financiranje, rizični kapital, skupno financiranje, …)
- BCG matrica – podloga za donošenje odluka o ulaganjima i trošenjima resursa
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
04
Upravljanje troškovima
Sadržaj seminara:
- Računovodstvo troškova, temeljne podjele troškova (po prirodnim vrstama, po vremenskoj dimenziji, fiksni i varijabilni …)
- Optimizacija troškova (analize odgovornosti, metode racionalizacije, model jednostavne selekcije troškova, …)
- Transferne cijene
- Modeli ispravaka vrijednosti dugotrajne imovine (naknadna mjerenja, agresivna revalorizacija,
- Upravljanje zalihama (troškovi nabave, metode troškova, alternativne metode, …)
- Obračun troškova proizvodnje
- Optimizacija troškova nabave (Carterovih 10)
- Troškovi rada – ulaganja u materijalnu motivaciju ljudi, optimalno korištenje njihovog znanja, iskustva i radne energije
- CBA analiza
- Mjerenje povrata na utrošeno (ključni pokazatelji uspješnosti)
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
05
Izrada investicijske studije/studije izvedivosti
Sadržaj seminara:
1. Osnove investicijskog planiranja
2. Planiranje investicijskog projekta
a. Analiza okruženja
I) PEST analiza
b. Analiza tržišta
I) Analiza nabave
II) Analiza prodaje
III) Analiza konkurencije
IV) SWOT analiza
c. Tehničko-tehnološka analiza
d. Ekonomsko-financijska analiza
3. Ocjena investicijskog projekta
a. Tržišna ocjena
I) Statična ocjena projekta (financijski pokazatelji)
II) Dinamična ocjena projekta
(1) Ekonomski tok projekta
(2) Razdoblje povrata investicijskog ulaganja
(3) Neto sadašnja vrijednost (NPV)
(4) Relativna neto sadašnja vrijednost (RNPV)
(5) Interna stopa profitabilnosti (IRR)
b. Ocjena neizvjesnosti
I) Analiza praga rentabilnosti
II) Analiza osjetljivosti
III) Analiza vjerojatnosti
c. Zbrojna i usporedna ocjena
d. Društveno-ekonomska ocjena
4. Prikaz stvarnih investicijskih projekata
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
06
Izrada investicijske studije/studije izvedivosti – radionica
Sadržaj radionice:
Polaznici će samostalno na temelju zadanog investicijskog projekta izraditi financijsku analizu u MS EXCEL-u kroz sljedeće grupe zadataka:
1. Formiranje ukupnog prihoda
2. Investiranje u osnovna sredstva
3. Poslovni rashodi
4. Investicije u obrtna sredstva
5. Izvori investiranja i obveze
6. Račun dobiti i gubitka
7. Financijski tok projekta
8. Bilanca
9. Financijski pokazatelji
10. Ekonomski tok
11. Tržišne ocjene
a) Razdoblje povrata projekta
b) Neto sadašnja vrijednost
c) Relativna neto sadašnja vrijednost
d) Interna stopa profitabilnosti
12. Analiza praga rentabilnosti
13. Analiza osjetljivosti
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
07
Upravljanje financijskim rizicima
Sadržaj:
- Pojam likvidnosti, pokazatelji kojima se očitavanjem podataka iz temeljnih financijskih izvještaja mjeri likvidnost, financijska snaga i bonitet.
- Kako se izrađuje izvještaj o novčanom tijeku indirektnom metodom korištenjem podataka iz bilance stanja i računa dobiti i gubitka? Kako se analiziraju informacije iz višegodišnjih izvješća i ocjenjuje kvaliteta novčanog tijeka?
- Financijsko planiranje, planiranje ulaganja i izvora sredstava
- Planiranje troškova i ulaganja te mjerenje očekivane financijske uspješnosti ulaganja
- Izrada financijskog plana (budžeta) – račun dobiti i gubitka, bilanca stanja, novčani tok
- Kako se planira i provodi financijsko restrukturiranje?
- Upravljanje novčanim tokom (novčani proračun, slobodan novčani tok, izračun novčanog jaza)
- Modeli i alati prevencije i zaštite naplativosti potraživanja (segmentacija, upravljanje portfeljem postojećih i potencijalnih kupaca, kolaterali)
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
08
Financijski kontroling
Sadržaj seminara:
- Zašto financijski izvještaji iz računovodstva nisu dovoljni za operativno donošenje odluka
- Računovodstveni račun dobiti i gubitka vs kontrolerski iskaz uspjeha
- Kako ispravno tumačiti iskaz uspjeha i doprinose pokriću
- Ostali financijski izvještaji iz kontrolinga
- Ključni pokazatelji uspješnosti poslovanja i kontrolerski pogled na njih
- Zašto je RUC pitanje svih pitanja
- Što je važnije – profitabilnost ili likvidnost?
- Kontrolerski alati za osiguravanje likvidnosti
- U kriznim vremenima: Planirati ili ne planirati, pitanje je sad
- 4 osnovna preduvjeta za razvoj kontrolinga
- Organizacija kontrolinga u poduzeću
- Razumijevanje funkcije kontrolinga od strane menadžmenta
- Uvođenje kontrolinga kroz faze – ključna znanja za uspjeh
09
IZBORNI MODUL: Napredni Excel za poslovne korisnike
Sadržaj seminara:
- Rad sa strukturiranim podacima: Organiziranje podataka. Sortiranje podataka. Strukturiranje podataka. Filtriranje podataka. Postupak naprednog filtriranja.
- Funkcije: Umetanje funkcija. Funkcije datuma i vremena. Funkcije za tekst. Funkcije za pretraživanje. Logičke i error funkcije. Funkcije baze podataka. Ugniježđene funkcije.
- Rad s formulama: Povezivanje podataka unutar radnog lista. Povezivanje podataka između radnih listova. Povezivanje podataka između radnih knjiga. Prikaz odnosa između formula i ćelija. Prikazivanje formula.
- Analiza podataka: Pivot tablica.
- Napredno formatiranje: Custom Format. Conditional Formatting.
- Makronaredbe: Snimanje makronaredbe. Izvođenje makronaredbe. Dodavanje gumba za izvođenje makronaredbe. Snimanje dokumenta s makronaredbama.
- Grafikoni: Oblikovanje elemenata grafikona. Spremanje grafikona kao predloška. Oblikovanje osi grafikona. Brisanje podataka iz grafikona. Umetanje i uklanjanje slike u grafikonu.
Za učinkovito praćenje seminara potrebno je ponijeti osobno računalo.
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
10
IZBORNI MODUL: Procjena vrijednosti poduzeća
Sadržaj seminara:
- Osnove vrednovanja
2. Terminologija i logika diskontiranja novčanih tijekova - Korištenje diskontiranih novčanih tijekova prilikom procjene vrijednosti i isplativosti projekata
3.1. Vremenska vrijednost novca
3.2. NPV (neto sadašnja vrijednost)
3.3. IRR (interna stopa povrata) - DDM (dividend discount model)
5. Izrada modela u MS Excelu
6. Reorganiziranje financijskih izvještaja – kreativno računovodstvo, jednokratni utjecaji…
7. Modeliranje budućih slobodnih novčanih tijekova (FCF) – ključne pretpostavke
o projekcija prihoda
o projekcija troškova
o plan investicija
o radni kapital
8. Kapitalna struktura – struktura financiranja
o WACC (weighted average cost of capital)
o CAPM (capital asset pricing model)
9. Determiniranje terminalne vrijednosti
10. Scenario analiza i analiza osjetljivosti - Provjera konzistentnosti dobivene valuacije – ključni pokazatelji i fundamentalna analiza
12. Valuacija kompanije korištenjem multipli
o PE, PS, PB, EV/EBITDA…
o Valuacija na temelju usporedbe sa srodnim kompanijama
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
11
IZBORNI MODUL: Kontroling u funkciji uspješnosti
Sadržaj seminara:
- Zašto poduzeće treba promatrati holistički – kroz veliku sliku
- Što menadžeri mogu i moraju očekivati od kontrolinga
- Kako organizirati računovodstvo da bi kontroling mogao ispuniti svoju zadaću
- Ostali izvori podataka važni za kontroling
- Alati kontrolinga – analize osjetljivosti (simulacijski modeli – kako promjene u strukturi troškova utječu na rezultat, kako nabavna vrijednost, prodajna cijena ili prodana količina utječu na rezultat)
- Kako uz pomoć kontrolerskih alata analizirati tržište, kupce, proizvode…(simulacijski modeli)
- Break Even Point (izračun točke pokrića, alat za kvalitetno praćenje različitih poslovnih aktivnosti – simulacijski model)
- Kako koristiti BCG matricu u kontrolingu (simulacijski model)
- Upravljanje centrima odgovornosti – kako organizirati centre odgovornosti kako bi se kvalitetno mjerila uspješnost (case stady)
- Što su to „tvrda ekonomska znanja“ i zašto bez njih nema kvalitetnog upravljanja
- Najčešće upravljačke pogreške iz prakse – kako kriva mjerenja dovode do pogrešnih podataka, a pogrešni podaci do loših informacija (case stady)
- Diskusija; dodatna pitanja polaznika seminara
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
12
IZBORNI MODUL: Managerski izvještaji iz kontrolinga
Sadržaj seminara:
- Zašto poduzeće treba promatrati holistički – kroz veliku sliku
- Što manageri mogu i moraju očekivati od kontrolinga i kontrolerskih izvještaja
- Računovodstveni vs kontrolerski, tj. poslovni izvještaji
- Poslovni izvještaji – sve što manageri trebaju znati
- Kako organizirati računovodstvo usmjereno kontrolerskom izvještavanju
- Upravljanje centrima odgovornosti – kako organizirati centre odgovornosti kako bi se kvalitetno mjerila uspješnost (case study)
- MBO (Management by Objectives) u funkciji poslovnog izvještavanja
- Karakteristike kvalitetnih poslovnih izvještaja
- OPOR (One Page Only Reporting) i kako ih u kontrolingu strukturiramo (4 windows report i cockpit)
- Pravila za OPOR
- Kako klasične pokazatelje ispravno koristiti u poslovnom izvještavanju
- Diskusija, primjeri iz prakse (case study)
Više informacija o seminaru možete pročitati ovdje.
Ciljna skupina polaznika programa Financijska Akademija:
Poduzetnici, djelatnici u računovodstvu i financijskim odjelima, bankari, portfolio manageri, brokeri, investicijski i financijski analitičari, investicijski savjetnici, individualni i portfolio investitori, risk manageri i analitičari.
KOTIZACIJA:
Redovna cijena programa:
8.500,00 kn + PDV
Promotivna cijena programa za uplate do 9. listopada:
7.900,00 kn + PDV
Za prijave 3 i više osoba iz iste tvrtke odobrava se popust 10% na ukupnu cijenu programa. Studentima i nezaposlenima odobravamo 30% popusta.
Module je moguće polaziti i pojedinačno, a svaki propušteni modul možete nadoknaditi s idućom generacijom. Moguće je i plaćanje na rate (1. rata plaća se avansno, ostale rate svaki mjesec uz pisanu narudžbenicu, ovjeren Ugovor i instrumente osiguranja).
Svi redovni polaznici Financijske Akademije ostvaruju pravo na popust 30% za izborne module.
Za polaznike seminara osigurani su ručak i materijali sa seminara.
Po završetku seminara polaznicima će biti uručeno Uvjerenje o uspješno završenom programu.
